Les 10 indicateurs techniques les plus populaires

Bien que le choix des indicateurs techniques à utiliser dans votre trading dépend de votre stratégie et de votre style de trading, certains indicateurs techniques sont plus populaires et utiles que d’autres. Quels sont les 10 indicateurs techniques les plus populaires auprès des traders techniques ? Découvrons-les ensemble.

1. Moyennes Mobiles

Les moyennes mobiles, qui correspondent au prix moyen d’un actif sur une période de temps donnée, permettent d’analyser la tendance d’un actif. Si le prix est au-dessus de la moyenne mobile, alors la tendance est généralement haussière – et vice-versa. Si le prix croise une moyenne mobile à la hausse, alors un retournement potentiel de tendance à la hausse est possible – et inversement. Vous pouvez aussi profiter des croisements deux moyennes mobiles : une reposant sur une courte période et une sur une plus longue.

Il existe en effet différents types de moyennes mobiles qui donnent un poids différent aux données les plus récentes, notamment la moyenne mobile simple et la moyenne mobile exponentielle. La moyenne mobile simple est calculée en additionnant les prix de clôture des n dernières périodes, puis en divisant le résultat par n. La moyenne mobile exponentielle est calculée en utilisant un multiplicateur de pondération qui attribue plus de poids aux données les plus récentes, c’est pourquoi on dit qu’elle est plus réactive aux changements de prix que la moyenne mobile simple.

Disposition de l’indicateur : sur le graphique des prix

2. Relative Strength Index (RSI)

Le RSI ou indice de force relative est un oscillateur qui est calculé en comparant la taille moyenne des mouvements à la hausse sur n périodes avec la taille moyenne des mouvements à la baisse sur cette même période. Cet indicateur permet ainsi de mettre en avant des situations de sur-achat (un RSI > 70) et des situations de sur-vente (un RSI < 30).

Lorsque le RSI est en baisse et durablement installé dans la zone de sur-vente, l’actif peut être dans une réelle tendance baissière ou sur-vendu et potentiellement sur le point de se retourner à la hausse – et inversement. Il est également intéressant de regarder si l’indicateur RSI et le prix d’un actif suivent bien la même direction. Si ce n’est pas le cas, il peut y avoir une divergence et un potentiel signal de retournement.

Disposition de l’indicateur : sous le graphique des prix

3. Bandes de Bollinger

Les bandes de Bollinger sont deux bandes tracées à deux écarts types d’une moyenne mobile simple, généralement à 21 périodes. Près de 90 % de l’action du prix d’un actif se situe généralement au sein des bandes de Bollinger. Ainsi, cet indicateur permet de mettre en avant la volatilité des cours et des zones de potentiels retournements.

Plus le prix d’un actif se rapproche de la bande supérieure, plus l’actif en question est considéré comme sur-acheté, surtout si le prix sort de la bande supérieure, ce qui signifie qu’il pourrait baisser – et inversement. Il est aussi important de prendre en considération l’écartement entre les deux bandes de Bollinger qui peut montrer des périodes de forte ou de faible volatilité. Lorsque les bandes se rapprochent beaucoup, il s’agit d’une période de faible volatilité – on parle alors de squeeze. Il est souvent considéré comme un signal d’une potentielle forte volatilité à venir.

Disposition de l’indicateur : sur le graphique des prix

4. Moving Average Convergence Divergence (MACD)

La MACD, ou indicateur de convergence-divergence des moyennes mobiles, a pour but principal d’évaluer la force d’une tendance en montrant la direction du momentum de la tendance de l’actif tradé. Cet indicateur comprend 3 parties : la ligne de la MACD (différence entre une moyenne mobile exponentielle de 26 et de 12 périodes), la ligne de signal (moyenne mobile exponentielle de 9 périodes) et une histogramme qui reflètent la différence entre la ligne MACD et la ligne de signal.

Lorsque la ligne de la MACD se rapproche ou s’éloigne de sa ligne de signal de potentiels signaux d’achat (la MACD traverse à la hausse la ligne de signal) ou de vente (la MACD traverse à la baisse la ligne de signal) peuvent être obtenus. Le fait que la ligne de la MACD soit au-dessus ou en-dessous de la ligne des 0 permet aussi de pouvoir déterminer si un marché est sur-acheté (au-dessus de la ligne 0) ou sur-vendu (sous la ligne 0). Sans oublier les signaux de divergence dont nous avons parlés dans la partie sur le RSI.

Disposition de l’indicateur : sous le graphique des prix

5. Nuage Ichimoku

L’indicateur technique Ichimoku Kinko Hyo, aussi appelé nuage d’Ichimoku, agit comme un « système de lecture unique » qui permet de visualiser rapidement et en un coup d’œil l’évolution du prix d’un actif, la tendance de cet actif, ainsi que les niveaux de support et de résistance. L’indicateur Ichimoku représente des zones d’équilibre du marché et permet d’anticiper des mouvements de prix futurs potentiels.

Cet indicateur est formé de 5 droites : une ligne représentant le prix moyen sur 9 périodes (Tenkan), une moyenne sur 26 périodes (Kijun), une moyenne de ces deux moyennes, un nuage formé entre deux lignes : la SSA ou Senkou Span A qui représente le point moyen entre la Kijun et la Tenkan sur 17 périodes et la SSB ou Senkou Span B qui est moyenne sur 52 périodes et une ligne de prix de clôture décalée  de 26 périodes dans le futur (Chikou).

Disposition de l’indicateur : sur le graphique des prix

6. Retracement de Fibonacci

Les retracements de Fibonacci permettent aux traders d’anticiper jusqu’à quel niveau un actif peut retracer un mouvement donné. Pour cela, il faut d’abord prendre en compte les sommets et les creux antérieurs d’un mouvement précédent. En appliquant certains ratios à une hausse ou une baisse importante, les traders peuvent déterminer les niveaux sur lesquels un retracement peut potentiellement réagir. Ces niveaux accumulent généralement un nombre plus important d’ordres d’achat ou de vente.

Les ratios qui sont utilisés comme base pour déterminer la « taille du retracement » sont 23,6 %, 38,2 %, 50 %, 61,8 % et 78,6 %. En général, on va considérer un retracement à 38,2 % comme peu profond ou significatif, tandis qu’un retracement à 50 % sera moyen et qu’un retracement à 62,8 % sera plutôt considéré comme plus important. Ces zones sont des niveaux de prix sur lesquels les cours d’un actif peuvent repartir à la hausse, si le mouvement précédent était haussier avant de retracer, ou à la baisse, si le mouvement précédent était baissier avant de retracer. Tout dépend donc de la tendance initiale.

Disposition de l’indicateur : sur le graphique des prix

7. Momentum

Alors que les cours d’un actif peuvent chuter rapidement, ils peuvent aussi chuter lentement. En fonction de votre stratégie, vous pourriez avoir besoin de savoir à quelle vitesse un prix a changé. C’est ainsi que vous pouvez utiliser l’indicateur de momentum pour savoir comment le prix d’un actif évolue à la hausse ou à la baisse (avec quelle force).

Le momentum est généralement calculé en comparant le cours de clôture le plus récent à un cours de clôture précédent. Il est aussi possible d’obtenir le momentum sous forme de pourcentage en divisant le cours de clôture le plus récent par un cours de clôture précédent et en multipliant le résultat par 100. Dans ce cas, on parle de l’indicateur Rate of Change (ROC). Ainsi, le chiffre ou pourcentage obtenu au-dessus ou au-dessous de 0 ou de 100 indique la vitesse à laquelle le prix évolue.

Vous pouvez ajouter une moyenne mobile à votre indicateur momentum pour obtenir de potentiels signaux d’achat (lorsque l’indicateur de momentum passe au-dessus de la moyenne mobile) et de vente (lorsque l’indicateur passe au-dessous de la moyenne mobile). Vous pouvez aussi considérer ces critères avec la ligne de 0 ou de 100. Enfin, les divergences peuvent aussi vous aider.

Disposition de l’indicateur : sous le graphique des prix

8. Average Directional Movement (ADX)

L’indice directionnel moyen (ADX) est un indicateur technique utilisé pour mettre en avant la force d’une tendance. Représenté par une ligne unique dont les valeurs vont de 0 à 100, l’ADX est un indicateur non directionnel, car il met en avant la force de la tendance sans parler de sa direction. Cependant, l’indicateur ADX est généralement utilisé avec les deux lignes de l’indicateur de mouvement directionnel (DMI), + DMI et – DMI, dont l’ADX est dérivé, et qui permettent de déterminer la direction du mouvement.

Ainsi, lorsque la ligne + DMI est supérieure à celle du – DMI, les prix suivent une tendance haussière et l’ADX mesure la force de cette tendance haussière. Lorsque le – DMI est supérieur au + DMI, alors les prix suivent une tendance baissière et l’indicateur ADX mesure la force de la tendance baissière. En fonction de la valeur de l’ADX, les traders peuvent « quantifier » la force de cette tendance. Avec un ADX compris entre 0 et 25, il y a généralement pas ou peu de tendance, entre 25 et 50, la tendance est considérée comme forte, entre 50 et 75 comme très forte et entre 75 et 100 comme  extrêmement forte.

Disposition de l’indicateur : sous le graphique des prix

9. Stochastique

L’indicateur Stochastique fait partie des oscillateurs comme le RSI. Le Stochastique compare le prix de clôture récent d’un actif à la fourchette des prix d’ouverture et de clôture sur une période précédente. Cet indicateur permet de mettre en avant de potentiels retournements de tendance via l’évolution du momentum. On estime qu’un actif est dans une tendance haussière si ces prix clôturent près du haut de leur fourchette – et vice-versa.

Les deux lignes de l’indicateur Stochastique sont appelées les lignes K, qui mesure le momentum, et la ligne D, qui mesure le momentum moyen. Tout comme avec le RSI, il existe des zones extrêmes qui mettent en avant des situations de sur-achat (un Stochastique > 80) et des situations de sur-vente (un Stochastique < 20). Il faut aussi surveiller les situations de divergences (lorsque le prix et l’indicateur n’évoluent pas dans la même direction), car elles peuvent être de potentiels signaux de retournement.

Disposition de l’indicateur : sous le graphique des prix

10. On-Balance Volume (OBV)

Le volume de trading est un indicateur essentiel lorsque vous tradez, car il indique le tendance d’un marché en mettant en avant les moments avec peu ou beaucoup d’activité de trading. L’On-Balance Volume ou OBV est un indicateur qui utilise le flux du volume de trading pour anticiper les potentiels changements du prix d’un actif. D’après son créateur, le volume est la force majeure des marchés. Ainsi, de grands mouvements de marchés se produisent généralement avec des changements de volume. 

Disposition de l’indicateur : sous le graphique des prix